01 / Сеть
Общий рост скрывает снижение прибыли зрелых офисов
Сначала — честная сверка всей активной сети. Затем — сопоставимый контур без стартового эффекта.
Текущий статусный контур
35 активных офисов
| Показатель | Jan–Aug 2025 | Jan–Aug 2026 | Δ |
|---|---|---|---|
| Приход | 52 527 722 ₽ | 55 516 018 ₽ | +2 988 296 ₽ |
| Расход | 29 050 325 ₽ | 28 970 009 ₽ | -80 316 ₽ |
| Зарплата | 17 317 236 ₽ | 19 503 859 ₽ | +2 186 623 ₽ |
| Операционный профит | 6 160 161 ₽ | 7 042 151 ₽ | +881 989 ₽ |
Сверка результата
Как снижение зрелых офисов превратилось в сетевой рост
Складываем изменение профита одного и того же статусного контура; затем отдельно учитываем поправку базы.
| Вклад в изменение Jan–Aug | Профит, ₽ |
|---|---|
| 26 зрелых офисов | -3 501 011 ₽ |
| Остальные нынешние активные офисы | +3 805 993 ₽ |
| Поправка базы 2025 только на уровне сети | +577 008 ₽ |
| Итого: изменение профита сети | +881 989 ₽ |
Помесячно
Почему сырой YoY вводит в заблуждение
Июнь 2025 включает стартовые расходы «OZ Москва Вернадского». Сравнивать его с обычным операционным месяцем нельзя.
Строгий сопоставимый контур
26 зрелых офисов
Выручка была положительной во всех восьми месяцах 2025. Нулевые месяцы 2026 остаются в расчёте.
| Показатель | Jan–Aug 2025 | Jan–Aug 2026 | Δ |
|---|---|---|---|
| Приход | 51 484 177 ₽ | 51 274 757 ₽ | -209 420 ₽ |
| Расход | 25 490 577 ₽ | 27 290 985 ₽ | +1 800 408 ₽ |
| Зарплата | 16 775 375 ₽ | 18 266 559 ₽ | +1 491 184 ₽ |
| Операционный профит | 9 218 225 ₽ | 5 717 213 ₽ | -3 501 011 ₽ |
Маржа снизилась с 17,9% до 11,2%. Поправка 577 008 ₽ здесь не распределена.
| Что изменило профит зрелых точек | Эффект на профит |
|---|---|
| Изменение прихода | -209 420 ₽ |
| Эффект изменения расхода | -1 800 408 ₽ |
| Эффект изменения зарплаты | -1 491 184 ₽ |
| Итого: изменение профита зрелых офисов | -3 501 011 ₽ |
Качество операций
Начисления, которые нужно проверять отдельно
В строке «штраф» — 0 ₽. Ниже два разных типа источника потерь, не дополнительные расходы сверх core-профита.
| 2026 | Предметные удержания WB | Претензии и сервисный сбор |
|---|---|---|
| Янв | 48 459 ₽ | 87 313 ₽ |
| Фев | 12 473 ₽ | 150 759 ₽ |
| Мар | 32 564 ₽ | 150 704 ₽ |
| Апр | 40 753 ₽ | 152 543 ₽ |
| Май | 21 799 ₽ | 181 066 ₽ |
| Июн | 23 941 ₽ | 128 673 ₽ |
| Июл | 17 399 ₽ | 343 310 ₽ |
| Авг | 18 787 ₽ | 247 027 ₽ |
За июль–август смешанная строка составила 590 338 ₽ — около 41% суммы января–августа. Это сигнал запросить основания начислений, а не доказательство вины персонала.
Качество результата
Операционный и полный профит — разные ответы
| Jan–Aug 2026 | Сумма |
|---|---|
| Операционный профит | 7 042 151 ₽ |
| Нетипичные отклонения | 2 241 338 ₽ |
| После разовых затрат | 4 800 813 ₽ |